Lower of Cost or Market (LCM) Inventory Valuation

Post ini merupakan salinan post dari Blog Saya di WP

Mahasiswa akuntansi mungkin sudah pada hafal dengan istilah “Lower Cost Or Market” (LOCOM) atau pun COMWIL (Cost Or Market Whichever Is Lower). :P

Lalu sebenarnya apa sih LOCOM atau lebih umumnya disingkat “LCM” itu. Mari kita belajar sama-sama. Hehehehe….. :)

Anggaplah kita mempunyai sebuah toko retail yang menjual barang berupa LCD Komputer yang langsung kita beli dari PT. Samsung Electronics Indonesia.

Pada akhir bulan Desember 2009, di gudang kita mempunyai persediaan sebanyak 20 pcs at cost @ Rp. 1.500.000. dan kita berencana akan menjualnya dengan harga @ Rp. 2.000.000, dan harga jual ini kompetitif dibandingkan dengan retail yang lain.

Nah, tiba-tiba pada tanggal 21 Des 2009, Samsung mengumumkan bahwa harga LCD Monitor itu turun dari Rp. 1.500.000 menjadi Rp. 1.350.000. Dengan adanya pengumuman tersebut, para competitor segera membeli produk LCD itu dengan harga yang telah ditetapkan dan mengiklankan kepada customer ada penurunan harga jual yang mulannya Rp.2.000.000 menjadi Rp. 1.850.000 per buah. Nah, di sini lah timbul masalah. Kita harus jula berapa sih? Kalau jual seharga dua juta kapan lakunya toh orang lain jual Rp 1.850.000. hehehe…. Jadi gimana dong? :P

Jika saja kita menurunkan harga menjadi sama dengan competitor lain, maka tentunya gross profit kita hanya akan menjadi Rp. 350.000/pcs dari yang awalnya direncanakan Rp 500.000/pcs. Dengan demikian, keuntungan yang akan didapat akan menurun sebesar Rp 3.000.000 jika dibandignkan dengan target sebelumnya..

Kemudian timbulah pertanyaan, kapan dan bagaimana “loss” ini dilaporkan dalam Laporan rugi laba? Apakah yang dicantumkan di Balance sheet per 31 Des inventory sebesar Rp. 30.000.000 atau sebesar Rp. 27.000.000?

Berdasarkan metode LCM ini, prosedur penilaian persediaan yang dilakukan adalah dengan memilih nilai yang terendah antara harga pokok dengan harga pasar. Metode ini diterapkan utnuk menilai persediaan yang memeiliki nilai di bawah cost awal yang disebabkan oleh kejadian-kejadian seperti perubahan tingkat harga, kerusakan dan lain sebagainya. Kondisi tersebut tentu akan menyebabkan kerugian perusahaan dan barang tentu pula perusahaan harus mengakui timbulnya kerugian tersebut :P

Nilai pasar dalam konteks ini (market) yaitu berarti cost untuk menggantikan suatu item dengan cara pembelian atau menghasilkan kembali iten tersebut (replacement cost).

Conservatism Principle

Seorang akuntan biasanya menghubungkan lower cost or market dengan aturan “conservatism principle”. Prinsip ini akan memberikan petunjuk atau arahan bagi seorang akuntan jika dihadapkan pada dua pilihan yang berbeda (dalam valuation amount). Prinsip ini secara langsung akan menuntun mereka untuk memilih amount yang akan mengakibatkan asset bernilai lebih kecil atau menurunkan profit. Nah lalu apa hubungannya istilah ini dengan kasus penjualan LCD monitor tadi? Hehehe….

Baiklah! Pada neraca tanggal 31 Des 2009, akuntan harus mamutuskan antara memilih nilai actual pembelian Rp. 1.500.000/ buah atau nilai penggantinya Rp. 1.350.000/buah untuk menampakan nilai inventory di Balance Sheet. Nah konsep konservatif ini akan memberi arahan bahwa akuntan harus me-reportkan nilai inventory sebesar @Rp 1.350.000 dan mengakui adanya loss/kerugian sebesar Rp 3.000.000 pada income statementnya. Tetapi dalam hal ini ada beberapa batasan dalam menentukan nilai pasar tersebut yaitu harga pasar tidak boleh melebihi nilai berseih yang terealisasikan (Net Realizable Value/NRV) dan nilai pasar tidak boleh lebih rendah dari NRV setelah dikurangi laba normal yang diharapkan. :P

Harga pasar selalu merupakan nilai tengah dari tiga nilai berikut : replacement cost, NRV dan NRV dikurangi laba normal.

Prosedur Penilaian Persediaan.

1. Menentukan nilai pasar (market) yang ditentukan berdasarkan data nilai pengganti, taksiran harga jual, taksiran biaya penjualan, taksiran laba normal yang diharapkan. Dalam tahap ini batas bawah dan batas atas serta nilai pengganti dibandingkna untuk menentukan nilai pasar
2. Batas atas (Ceilling Price) : merupakan nilai bersih direalisasikan yaitu harga jual – biaya penjualan. Jika nilai pengganti (replacement) > Ceilling maka Harga pasar adalah Ceilling Price.
3. Batas bawah (Floor) : Nilai bersih direalisasikan – laba normal. Jika nilai pengganti (replacement) < Floor, maka Harga pasar adalah Floor.

Semoga membantu :P. Untuk contoh perhitunganya akan saya post di kesempatan selanjutnya.

Contoh Soal & Penyelesaian Rekonsiliasi Bank

Saldo kas menurut buku PT. Karet Jaya di Jakarta per 31/12/2010 adalah Rp. 3.321.650,- sedangkan menurut laporan bank (rekening koran) per tanggal tersebut adalah sebesar Rp.2.575.000,-.

Dari perbandingan rekening koran dengan pencatatan perusahaan, perbedaan tersebut disebabkan :

1.  Perusahaan umumnya menyimpan seluruh uangnya di Bank kecuali sebesar Rp. 200.000,- tidak disetorkannya
2. Pada tanggal 13/12/2010 diserahkan sebuah wesel tagih kepada bank untuk ditagihkan kepada yang bersangkutan yaitu sebesar Rp. 600.000,-dan pada tanggal tersebut perusahaan telah mencatatkannya dalam penerimaan kas. Ternyata pada tanggal 30/12/2010 wesel tersebut ditolak oleh yang bersangkutan (tidak dapat diuangkan) dan dikembalikan ke perusahaan pada tanggal 5/1/2011. Untuk ini peruahaan dikenakan denda/ biaya penolakan sebesar Rp.14.900,- yang telah dibebankan oleh bank pada bulan Desember 2010.
3. Perusahaan dikenakan biaya administrasi bulan Desember 2010 sebesar Rp. 7.720,-
4. Penyetoran kepada bank oleh perusahaan per 31/12/2011 sebesar Rp.1.340.000,- oleh bank baru dicatat sebagai penerimaan tanggal 2/1/2011
5. Rekening perusahaan telah dibebani untuk cek yang berasal dari piutang karena cek tersebut tidak dapat diuangkan sejumlah Rp.207.200,- yaitu pada tanggal 26/12/2010.
6. Suatu cek untuk pembayaran piutang sebesar Rp.190.000,- telah dibukukan oleh perusahaan sebesar Rp. 170.000,-
7. Cek no. 1645 untuk pembayaran utang sebesar Rp. 592.000,- dibukukan oleh perusahaan Rp. 529.000,- dan cek no. 1677 untuk pembelian tunai alat-alat tulis sebesar Rp. 42.100,- dibukukan oleh perusahaan sebesar Rp.421.000,-
8. Bank pada tanggal 20/12/2010 telah menguangkan wesel tagih Rp.500.000,- Wesel tersebut telah dikirimkan oleh perusahaan pada tanggal 18/12/2010 ke bank untuk ditagihkan tetapi belum dibukukan oleh perusahaan
9. Pada tanggal 31/12/2010 cek yang telah diterbitkan tetapi belum diuangkan oleh penerimanya adalah sebagai berikut : No.1612 Rp. 106.660,- ; no. 1617 Rp. 126.500,- ; no. 1680 Rp. 62.000,- ; no. 1700 Rp. 189.430,- ; no. 1701 Rp. 302.680,-  

Perintah : Susunlah Bank Reconciliation Statement dengan cara mencari saldo yang benar dan susunlah ayat jurnal yang diperlukan.

Jawaban : 

Semoga Bermanfaat.

Cost Volume Profit Concept : Contribution Margin Basic Concept

Contribution Margin adalah amount remaining (jumlah yang tersisa) dari jumlah penjualan produk setelah dikurangi dengan biaya variable yang berkaitan dengan proses barang tersebut sampai dijual. Dengan kata lain kita bisa melihat apabila jumlah contribution margin itu bisa mengcover semua biaya tetap (fixed cost) maka bisa dipastikan kalau penjualan itu akan menghasilkan laba.

konsep tersebut bisa dijelaskan berdasarkan formula berikut : 

[ Sales revenue − Variable cost =  Contribution Margin ]

[ Contribution margin − Fixed cost = Net operating Income or Loss ]

Note : Baik variable cost maupun fixed cost di sini termasuk biaya dari manufacturing overhead maupun dari sales administration expenses. 

Contoh kasus :

Anggaplah bahwa PT. ABC mampu menjual satu unit produk seharga Rp. 250.000/unit dengan jumlah variable expense nya Rp. 150.000 dan fixed cost nya sebesar Rp.5.000.000.

Maka kurang lebih Income Statementnya adalah sebagai berikut :

Dari data di atas kita bisa lihat bahwa PT ABC rugi kalau hanya bisa menjual 1 unit. Terus bagaimana caranya biar PT ABC bisa untung, minimal BEP (Break Even Point/Laba = 0).

Dari Formula di atas kita bisa simpulkan bahwa BEP akan 0 jika saja Contribution Margin = Fixed Cost.

Dan itu akan terus terjadi kalau kita ingin mendapatkan nilai BEP yaitu Contribution Margin = Fixed Cost.

Dari contoh mari kita hitung :

BEP-------> CM = Fixed Cost

CM = 5.000.000

CM/unit * Sales Qty = 5.000.000

100.000 Sales Qty = 5.000.000

Sales Qty = 5.000.000/100.000

Sales Qty = 50

Mari Kita Buktikan Bahwa dengan Qty = 50 maka akan terjadi BEP

Kesimpulan, PT ABC harus mampu menjual minimal 50 unit apabila tidak mau rugi. Semoga Bermanfaat.

Terima kasih dan mohon koreksinya apabila ada kesalahan ataupun kekurangan

source : accountingformanagement.com

Contoh Soal & Penyelesain Fixed Asset / Plant Asset

Perushaan taksi “Habis Terang” memulai uasahanya dengan membeli 3 buah mobil toyota corona pada tanggal 2 Januari 2010 dengan harga 16,000,000 per buah. Pembayaran dilakukan sebagai berikut:

1. Selembar cek sebesar 20,000,000 rupiah.
2. Sebuah wesel per 1 april 2010 dengan nominal 6,000,000 dengan diskon 5%.
3. Sisanya dibayar dengan uang tunai.

Mobil-mobil tersebut diberi nomor 101, 102 dan 103. Pada tanggal 30 Maret 2010 dibeli lagi 2 buah mobil untuk nomor 104 dan 105 secara kredit (uang muka 25% pada saat pembelian dsan sisanya dilunasi dua tahun kemudian) dengan harga 18,000,000 per buah sedangkan harga secara tunai 16,000,000. Adapaun umur ekonomis dari mobil-mobil tersebut ditaksir 150.000 km berdasarkan kilometer berjalan dengan nilai residu masing-masing 1.000.000 rupaih.

Pada tanggal 20 oktober 2010 mobil No. 101 bertabrakan dengan sebuah truk dan hancur. Speedometernya menunjukan angka 36,000 km, dan rongsokan mobil tersebut laku dijual seharga 600,000 rupaih. Pada akhir tahun 2010, speedometer masing-masing taksi menunjukan angka :

*  Mobil 102 = 52,000 km

*  Mobil 103 = 48,000 km

*  Mobil 102 = 39,000 km

*  Mobil 102 = 37,000 km

Pada tanggal 1 january 2011 mobil 102 dan 103 ditukar tambah dengan mobil baru (No. 106 dan 107) yang harga pasarnya 17,500,000 per buah, dan untuk itu perusahaan menambahkan uang tunai sebesar 23,000,000. Pada tanggal 15 Juni 2011 mobil 104 dijual dengan harga 7,200,000 dan mobil ini sudah dipakai sejauh 90,000 km.

Pertanyaan :

1. Jurnal tanggal 2 Januari 2010
2. Jurnal tanggal 30 Maret 2010
3. Jurnal tanggal 20 Oktober 2010
4. Jurnal 31 Des 2010
5. Jurnal 1 Januari 2011
6. Jurnal 15 Juni 2011

Jawaban :

Date	Description	Dr	Cr
Jan, 2 2010	Taxi Equipm. No 101	16,000,000
	Taxi Equipm. No 102	16,000,000
	Taxi Equipm. No 103	16,000,000
	Discount on Notes Payable	75,000
	Cash		22,075,000
	Cash in Bank		20,000,000,
	Notes Payable		6,000,000
Mar, 30 2010	Taxi Equipm. No 104	16,000,000
	Taxi Equipm. No 105	16,000,000
	Discount On Contract Payable	4,000,000
	Cash		8,000,000
	Notes Payable		28,000,000
Oct, 20 2010	Depr Expense Taxi Equip	3,600,000
	Accum. Depr Taxi		3,600,000
Oct, 20 2010	Cash	600,000
	Accum. Depr Taxi	3,600,000
	Loss on sale Taxi Equipm.	11,800,000
	Taxi Equip 101		16,000,000
Dec, 31 2010	Depr Expenses Taxi Euip.	17,600,000
	Accum. Depr Taxi Equip.		17,600,000
Jan, 1 2011	Taxi Equipm. No 106	17,500,000
	Taxi Equipm. No 107	17,500,000
	Accum. Depr Taxi Equip	10,000,000
	Cash		23,000,000
	Taxi Equipm. No 102		16,000,000
	Taxi Equipm. No 103		16,000,000
Jun, 15 2011	Depr Expense Taxi Equip	5,100,000	5,100,000
	Accum. Depr Taxi
Jun, 15 2011	Cash	7,200,000
	Accum. Depr Taxi Equip	9,000,000
	Taxi Equipm. No 104		16,000,000
	Gain on Sale Taxi Equipment		200,000

Account Receivable & Bad Debt Expense

Tentu semua sudah tahu kalau yang namanay jual beli itu ada yang secara Cash dan adapula yang secara kredit. Bedanya, kalau penjualan dilakukan secara cash, maka si penjual akan mengentri “cash” di sisi debitnya sedangkan kalau penjualan dilakukan secara kredit makan si penjual akan mengentri “Piutang” atau “Account Receivable” di sisi debitnya.

Mengenai AR (Account receivable),  kadang piutang yang kita punya di customer itu tidak selalu tertagih atau terkumpul secara penuh. Nah piutang yang tak terkumpul itu disebut sebagai “Bad Debt”. Perusahaan biasanya menggunakan satu dua metode untuk penghapusan piutang tak tertagih itu. Metode itu adalah Direct Write Off & Allowance Method.

Direct write-off method

Untuk keperluan pajak, biasanya perusahaan menggunakan metode ini dalam penghapusan piutang tak tertagihnya. Pada periode ini, bad debt diakui hanya setelah perusahaan mendapat kepastian bahwa sejumlah piutang tidak mungkin bias terkumpulkan. Sebelum memutuskan bahwa piutang tersebut benar-benar tidak akan tertagih, biasanya perusahaan membuat beberapa upaya untuk menagih kepada pelanggan.

Mengakui adanya piutang tertagih, tentunya harus dilakukan pencatatan atau jurnal yang meningkatkan bad debt expense dan mengurangi jumlah AR. Misalkan pada tanggal 12 Oktober diketahui bahwa piutang atas dari PT Saragih sebesar 12.000.000 tidak akan terbayar.

Maka jurnalnya : 

Allowance method

Berdasr metode ini, sebuah adjustment akan dibuat di akhir setiap periode akuntansi untuk mengestimasi berapa kira-kira jumlah piutang yang takan bias tertagih selama periode akuntansi tersebut. Menurut metode ini, penyesuian yang dibuat untuk memperkirakan adanya piutang tak tertagih tidak langsung mengurangkanya dengan AR. Karena AR ini akan menjadi sebuah control account yang mana balance nya harus tetap sama dengan apa yang ada di buku besar. Karena itulah maka di buatkan contra account u tuk mencadangkan estimasi dari sejumlah piutang tak tertagih itu yang kemuadian disebut dengan account Allowance for Bad Debt atau atau disebut juga Allowance for Doubtfull Account yang yang bilamana di kombinasikan dengan AR yang ada maka bisa menunjukan kira-kira berapa Net Realizable Value dari AR itu sendiri.

Jika di akhir periode akuntansi, perusahaan mengestimasikan sejumlah 25.000.000 dari piutangnya yang tidak akan tertagih, maka perusahaan akan membuat jurnal :

Setelah dilakukan entri tersebut, jumlah si AR tidak mengalami pengurangan, artinya masih full jumlahnya sama dengan apa yang ada di buku besar. Nah, baru ketika ada customer yang bilang bahwa ia tidak akan bisa membayar utangnya, baru lah perusahaan menjurnal pengakuan pengurangan AR ini. Misalkan dari 25.000.000 yang dicadangkan, ternyata hanya 5.000.000 AR yang ngga bisa tertagih, sehingga jurnalnya :

 

Cash & Cash Equivalents (Kas & Setara Kas)

Komposisi Kas (Cash Composition)

Jangankan orang-orang yang bergelut dalam bidang akuntansi, orang-orang yang awam akan akuntansi sekalipun mungkin mengerti kalau mendengar kata “kas”. Lalu apa sih ka situ? Ini mungkin terdengar seperti pertanyaan bodoh. Tapi sebenarnya ini merupakan suatu fundamental konsep dimana kalau salah mengartikan istilah ini bisa-bisa kacau tuh laporan keuangan, khususnya di Balance Sheet. Apa itu Balance Sheet?? Anda bias baca di postingan saya sebelumnya mengenai apa itu Balance Sheet di sini.

Ngga bisa dipungkiri termasuk saya sendiri awlanya hanya tahu komposisi ka situ hanya terdiri dari mata uang dan uang logam saja yang ada di tangan. Tapi setelah tahu bahwa komposisi ka situ bukan hanya itu saja sedikit-sedikit mulai bias dimengerti kenapa istilah ini ga boleh salah interpretasi. Secara umum kas dan ini terdiri dari koin, mata uang, check, tabungan di bank dan money order (pos wesel).

Komposisi umum dari kas dan setara kas adalah mata uang, uang logam (coins), cek yang diterima tapi belum didepositkan, kas kecil (petty cash) dan investasi yang sangat lancar/liquid yang umurnya 3 bulan atau kurang. Nah, kas dan setara kas ini akan disajikan di Balance Sheet di list paling atas dari kelompok current assets. 

Kalau kita lihat dari satu periode ke periode lain, jumlah ka situ tentunya akan berubah. Perubahan dari jumlah kas dan setara ka situ bisa dilihat relevansinya dengan Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement). Laporan arus kas ini sudah menjadi sebuah mandat dan kewajiban yang sudah ditetapkan FASB (Financial Accounting Standard Board) sejak 1987. Laporan Arus Kas ini akan me-record semua jumlah aliran kas dan setara kas baik itu yang diterima perusahaan ataupun yang di keluarkan perusahaan.

Untuk lebih jelasnya mengenai Cash Flow Statement ini insya allah akan di bahas pada pembahasan yang tersendiri.

What’s Balance Sheet? Memahami Apa Itu Balance Sheet

Secara hafiah, Balance Sheet itu bias didefinisikan sebagai gambaran menyeluruh mengenai kondisi financial suatu entitas ekonomi atau sebuah perusahaan. BS ini biasanya ditampilkan pada periode waktu tertentu, biasanya di akhir tahun fiscal baik itu secara bulanan maupun tahunan. Hal demikian karena memang ada perusahaan yang melakukan Closing Time secara bulanan. Hal tersebut disebabkan karena perusahaan tersebut merupakan perusahaan besar yang dalam sebulan bisa mengentri ribuan bahkan jutaan transaksi. Hal tersebut merupakan langkah controlling juga soalnya pasti “ribet” kan kalau seandainya  closingnya dilakukan setahun sekali. Bisa-bisa ga pulang-pulang tuh yang lakuin closingnya. Hehe….. Belum lagi kalau perusahaanya terdiri dari macam-macam divisi (Contoh divisi Manufacture, Sales & Admin) tambah belibet aja dah tuh kalau closingnya ga dilakuain tiap bulan.

Nah, si Balance Sheet ini menampilkan list-list mengenai Assets (Harta) yang dimiliki perusahaan dan Liabilities (Hutang/Kewajiban) yang harus dibayar perusahaan kepada entitas lain, dan selisih antara AssetsLiabilities ini disebut dengan Capital (Modal) atau Stockholder’s Equity. dan

Untuk lebih jelasnya mari kita ikuti pemaparan untuk masing-masing komponen dari Balance Sheet itu.

A.      Assets

Assets merupakan gambaran financial mengenai semua sumber daya yang dimiliki oleh suatu entitas ekonomi. Biasanya assets ini dibagi-bagi lagi berdasarkan kelompok-kelompok yang lebih spesifik lagi, misalnya :

1.  Current Assets, yaitu assets yang mudah dijadikan kas atau assets yang akan digunakan dalam jangka pendek (kurang dari setahun) dan umurnya juga akan habis pakai dalam jangka waktu setahun. Contoh current assets ini misalnya cash (kas), account receivable (piutang), inventory (persediaan), prepaid expense (biaya dibayar di muka), advance payment, Shortterm loan dan lain sebagainya.

2.   Long term investment seperti invenstasi dalam stock/saham atau asuransi.

3.  Plant Assets (Fixed Assets) atau Tangible Assets seperti tanah, peralatan, bangunan, mesin dll yang merupakan assets yang masa manfaatnya lebih dari setahun.

4.   Intangible assets seperti hal paten, franchise, goodwill dan hak cipta.

B.      Liabilties, biasanya liabilities ini dibagi kedalam

1.  Current liabilities, yaitu hutang jangka pendek perusahaan yang jatuh temponya kurang dari setahun.

2.  Long term liabilities, yaitu hutang jangka panjang perusahaan yang jatuh temponya lebih dari setahun.

C.      Equity / Capital, untuk lebih mudahnya definisi dari equity adalah modal karena ada perbedaan antara equity untuk perusahaan korporasi sama perusahaan non korporasi, tetapi secara umumnya modal. Untuk perusahaan korporasi, equity ini terdiri dari :

1.   Capital Stock termasuk sejumlah uang yang diterima dari para investor yang menanmkan modal di saham perusahaan. Capital stock ini biasanya terdiri Dario preferred stock, common stock dan paid in capital.

2.   RE (Retained Earnings, merupakan akumulasi keuntungan dikurangi dengan dividen.

Untuk lebih jelasnya saya berikan contoh Balance Sheet.

Semoga bermanfaat ya :)

Source : 

Larry M. Walther & Christopher Skousen, "The Accounting Cycle". 2009. Bookboon.com

Eswards Fields, "The Essentials of Finance & Accounting for Nonfinancial Managers". 2002.

accountingcoach.com